南华期货、国茂期货相继融资,期货公司新规即将落地或开启行业增资潮

日期:2023-06-29 16:37:01 / 人气:162

本站编辑|张近日,期货获得5亿元增资,南华期货拟通过可转债募集资金。期货行业可能开启融资潮。今年3月,中国证监会就修订《期货公司监督管理办法》(以下简称《办法》)公开征求意见,期货行业盈利模式发生变化,引发业内关注。有业内人士预测,该办法最迟将于7月底实施。未来监管机构将对期货公司建立以净资本为核心的动态监管模式,期货公司能否“做大做强”将与资本实力直接挂钩。不符合办法的期货公司会抓紧时间增加净资本。股东增资打响第一枪,国茂期货获得5亿元注资。近日,厦工国茂(600755。SH)宣布向关联持股公司国茂期货增资5亿元。根据公告,国茂期货全体股东分别以自有资金按各自股份比例向国茂期货增资。其中,公司及全资子公司厦门启润实业有限公司按49%股权比例参与本次增资2.45亿元;厦门国贸资本集团有限公司按51%股权比例参与本次增资2.55亿元。增资完成后,公司及子公司启润实业仍持有国茂期货49%的股权,国茂资本持有国茂期货51%的股权。厦门国茂表示,本次增资的目的是增强国茂期货的资本实力和风险保障能力,从而提升国茂期货的市场竞争力和盈利能力,促进国茂期货业务创新和战略发展的持续实施。增资完成后,国茂期货注册资本变更为8.2亿元。在2022年证监会期货公司评级中,国茂期货属于A类和A类..此前南华期货(603093。SH)拟通过发行可转换债券向境内外子公司增资不超过5亿元。其中,拟对南华资本(南华期货全资子公司)增资不超过2亿元,拟对南华基金增资不超过2亿元,拟对恒华国际增资不超过1亿元。谈及增资原因,南华期货表示,本次募集资金扣除发行费用后,将全部用于补充公司流动资金,以扩大业务规模,优化业务结构,增强公司市场竞争力和抗风险能力。“净资本规模已经成为制约期货公司各项业务发展的关键因素。公司要想进一步夸大和提升传统业务,开展创新业务,需要有雄厚的资本规模作为基础。”南华期货进一步表示。有机构研究报告显示,期货行业的特点是资本占用高,期货经纪业务和资产管理业务需要分别按照业务规模的4%和1%的比例计算风险资本准备。随着部分期货公司业务规模的快速增长,净资本与风险资本准备金的比例已经接近监管预警标准。资本是“硬指标”,期货公司融资潮可能拉开序幕。一方面,赋予期货公司更广阔的业务范围,增加期货保证金融资和自营业务,摆脱对单一手续费的依赖,推动期货公司向衍生品综合服务商转型。另一方面,衍生品交易和做市交易从风险管理子公司回归期货公司,大大提高了业务推广效率,增加了业务机会,扩大了业务规模。同时,《办法》对期货公司的要求也将进一步提高。未来B类BBB级以下、最近6个月净资本达不到要求的期货公司将无法开展很多业务,只能固守传统经纪业务。根据中国证监会2022年期货公司分类评级结果,有59家期货公司的分类评级低于BBB,这意味着这些期货公司不符合开展期货交易咨询、做市、衍生品交易和资产管理业务的分类评级条件。此外,《办法》对期货公司净资本的所有比例都做出了风险监管规定。期货衍生品交易咨询、做市交易等业务的准入门槛提高至“最近6个月净资本不低于5亿元”,而期货交易咨询业务要求“最近6个月净资本不低于2亿元”。本网编辑查阅Wind数据后发现,期货公司资本规模差异较大,注册资本最低4500万元,最高76亿元,行业中位数为5亿元。去年以来,数十家期货公司被母公司大幅增持,其中大部分是券商的子公司。73家期货公司最新注册资本不足5亿元。《办法》建立了以净资本为核心的期货公司风险控制指标体系,将期货公司的业务规模与净资本水平动态挂钩。在未来的发展中,期货公司的业务规模将与其净资本规模密切相关。业内人士表示,新规实施后,期货公司两级分化将更加明显。有业内人士表示,目前很多中小期货公司仍达不到现有监管规定的净资本要求,距离《办法》实施的时间已经不多。国茂期货打响股东增资“第一枪”后,期货行业可能开启融资潮。
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作者:一品娱乐




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